日清食品HDの株価分析！業績好調で長期の株価上昇も短期では下落【2897】

即席麵の先駆者、日清食品ホールディングス(2897)。業績は好調で長期の株価は上昇していますが、短期では下落しています。果たして今後の日清食品の株価と配当はどうなるのか。業績推移・株価チャートに加えて株主優待を分析してみました。

日清食品ホールディングスの事業内容と株価指標

はじめに日清食品ホールディングスの事業内容と株価指標を確認していきます。

株価指標と配当利回り

株価：8,810円
予定年間配当：110円
年間配当利回り：1.25%
予想ＰＥＲ：24.5倍
ＰＢＲ：2.54倍

2021年1月6日終値時点のデータ

日清食品ホールディングス(2897)とは

日清食品ホールディングス株式会社（にっしんしょくひんホールディングス、Nissin Foods Holdings Co., Ltd.）は、即席麺を生産する日清食品を中心とする食品グループの持株会社である。

日清食品ホールディングス – Wikipediaより抜粋

日清食品はインスタントラーメンの先駆者です。カップ麺は明星食品を子会社化したことで国内のシェアは５割を超えます。他にはチルド製麺や米国・中国へも広く展開しています。また、2020年11月にはスナック菓子メーカーの湖池屋を連結子会社化しています。

参考：セグメント別業績｜日清食品グループ

日清食品の株主優待と配当推移について

次に日清食品ホールディングスの株主優待制度と配当金の推移を確認していきます。

株主優待制度について

日清食品ホールディングスの株主優待は「自社製品詰め合わせ」です。

100株保有で3,000円相当なので優待利回りは約0.3%。優待利回りは低めです。

参考：株主様ご優待｜日清食品グループ

配当金の推移

下記は日清食品ホールディングスの配当金の推移です。年２回、中間配当(9月)と期末配当(3月)を実施しています。

配当は据え置き推移です。

中期経営計画2020では「配当性向40%以上を目標」としています。配当性向は2019年3月期が59.2%、 2020年3月期が39.1%、2021年3月期の予想は約30%です。増額修正、または増配する可能性が考えられます。また、日清食品は20年近く減配していません。

参考：配当政策｜日清食品グループ

日清食品の業績推移と株価チャート

次に日清食品ホールディングスの業績推移と株価チャートを確認していきます。

売上高と最終利益の推移

2019年3月期の最終利益は当初260億円の予測としていましたが、下方修正を行い193億円の減益で着地。2020年3月期に回復して、2021年3月期の予想は375億円と大きく過去最高益を更新する見通しです。

株価チャートの推移

下記は日清食品ホールディングス5年分の週足株価チャートの推移です。

株価は長期で上昇、短期で下落しています。巣ごもり需要や海外成長による過去最高益更新見通しなどの好材料により株価を伸ばしましたが、2020年9月以降は割高感、材料出尽くし感などから下落しています。

日清食品の決算内容と今後の株価について

最後に日清食品ホールディングスの決算内容の確認と今後について考えていきます。

決算内容を確認

2020年11月6日の決算にて2021年3月期2Q累計(4-9月)の連結経常利益は321億円と発表。前年同期比57.4％増と1Qに続き2Qも好調です。

また、2021年1月5日に業績修正を発表し、2021年3月期の連結最終利益を305億円から375億円に上方修正しています。

今後について

日本国内ではシェアが高くブランド力が強いため、商品値上げ発表時には収益改善期待から株価が上昇。実際に利益が改善されて株価が上昇しました。

国内ではまったく問題ない優良企業です。しかし、海外はどうなるか分からない部分があります。既に国内では成熟しているため、アメリカ・中国で販売エリア拡大、ブランド力強化などを行っていますが不透明感はあります。もちろん、海外の市場規模は大きいので上手くいけば業績をさらに大きく伸ばすことができます。

短期的には巣ごもり需要もありますが、既に割高感が強い状態です。業績の良い企業の株を保有するのは良い事ですが、株価は業績だけで決まらないのは基本です。