マルハニチロの株価が下落推移!配当・優待は狙い目なのか分析【1333】

水産国内最大手のマルハニチロ(1333)。業績悪化の影響で株価が下落推移しています。果たして今後の株価と配当はどうなるのか、業績推移・株価チャート・配当推移を分析してみました。また、株主優待の内容と利回りも確認していきます。

マルハニチロの株価POINT
  • 株価指標は割安水準、配当・優待の合計利回りは悪くはない
  • 利益は伸び悩んでいるが現状では配当が減る可能性は低い
  • 業績伸び悩みに加え、先行き不安から株価が下落している
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マルハニチロの事業内容と株価指標

はじめにマルハニチロの事業内容と株価指標を確認していきます。

株価指標と配当利回り

株価:2,488円
予定年間配当:40円
年間配当利回り:1.61%
予想PER:20.5倍
PBR:0.92倍

2021年2月15日終値時点のデータ

PBRは割安感があります。年間の配当利回りは平均水準です。

マルハニチロ(1333)とは

マルハニチロ株式会社(英:Maruha Nichiro Corporation)は、日本の大手食品会社。

1880年創業の遠洋漁業・捕鯨・水産加工大手のマルハ(旧・大洋漁業)と1906年創業の北洋漁業・水産加工大手のニチロ(旧・日魯漁業)を起源とする企業で、2007年に両社が経営統合し2008年の事業再編を経て2014年4月1日の合併により誕生した企業である。

マルハニチロ – Wikipediaより抜粋

マルハニチロは水産最大手で冷凍食品・缶詰などの加工食品も事業展開。遠洋漁業・水産加工大手のマルハと北洋漁業・水産加工大手のニチロが経営統合し誕生した企業です。利益の多くは海外事業と加工事業です。

参考:財務ハイライト|マルハニチロ株式会社

マルハニチロの株価チャートと業績推移

次にマルハニチロの株価チャートと業績推移を確認していきます。

株価チャートの推移

下記はマルハニチロ5年分の週足株価チャートの推移です。

2018年7月までは好調に株価が上昇、4,500円まで株価を伸ばしました。

しかし、その後は下落し一時は2,000円割れ。現在、底値から抜けていますが、まだ大きく上昇はしていないです。

売上高と経常利益の推移

売上はやや横ばい推移ですが、経常利益は減少傾向です。2020年3月期は大きく下方修正を行い、減収・減益。2021年3月期も減収・減益見通しで3期連続で減益予定と厳しいです。

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マルハニチロの配当推移と株主優待

次にマルハニチロの配当推移と株主優待制度を確認していきます。

配当金の推移

下記はマルハニチロの配当推移です。年1回、期末配当(3月末)を実施しています。

2017年3月期は普通配当40円、記念配当5円。年間配当は40円で推移しています。

マルハニチロの配当方針は「安定配当を継続すること」です。配当性向はここ数年は15%以下でしたが、2021年3月期の予想配当性向は約33%と高くなる見通しです。

参考:配当金・配当政策・株主優待|マルハニチロ株式会社

株主優待制度について

マルハニチロの株主優待は「自社グループ商品」です。権利日は3月末、100株以上保有が対象で複数商品の中から選べます。

選択商品により金額が異なりますが約3,000円相当です。100株保有で3,000円相当と考えると優待利回りは約1.2%です。

参考:株主優待のご案内|マルハニチロ株式会社

マルハニチロの決算内容と今後

最後にマルハニチロの決算内容確認と今後について考えていきます。

決算内容を確認

2021年2月8日の決算にて2021年3月期3Q累計(4-12月)の連結経常利益は188億円と発表。通期計画の170億円に対する進捗率が110.7%となりました。

今後の動きについて

マルハニチロの事業セグメントは「漁業・養殖事業」、「商事事業」、「海外事業」、「加工事業」、「物流事業」です。中でも「加工事業」の冷凍食品や加工食品(缶詰)はこの先の需要増が見込めます。

しかし、他の事業の利益が減少しているため、全体としての利益を伸ばせていません。連続減益で株価も長期で下落推移なのは気になるポイントですが、2021年3月期の経常利益は既に通期計画を超えており、短期の株価は下げ止まり感があるため、復活する可能性も当然あります。

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