配当利回りの高い銘柄として取り上げられることが多いJT(日本たばこ産業)(2914)。配当状況に加え、株価指標と業績推移、株価チャートを確認していきます。JTは2022年12月に株主優待を廃止しています。
- 高い配当利回りだが配当性向も高い
- 株価は大きく上昇推移から急落
株価情報と株主優待
株価情報と配当状況・株主優待制度を確認していきます。
株価の指標(2024年8月6日終値時点)
株価：3,768円
予想ＰＥＲ：14.08倍
ＰＢＲ：1.51倍
予想ＥＰＳ：267.54円
時価総額：7兆5,360億円
最新の株価参考：JT【2914】：Yahoo!ファイナンス
株主優待について(廃止)
株主優待制度は「自社グループの商品詰め合わせ」を実施していましたが、2022年12月を最後に廃止しています。
| 所有株式数 | 優待品 |
|---|---|
| 100株以上 200株未満 1年以上継続保有 | 商品詰め合わせ (2,500円相当) |
| 200株以上 1,000株未満 1年以上継続保有 | 商品詰め合わせ (4,500円相当) |
| 1,000株以上 2,000株未満 1年以上継続保有 | 商品詰め合わせ (7,000円相当) |
| 2,000株以上 1年以上継続保有 | 商品詰め合わせ (13,500円相当) |
廃止理由は「公平な利益還元のあり方という観点から、配当等による利益還元に集約」としています。
配当金の情報
2024年12月期の予定年間配当：194円
予想年間配当利回り：5.15%
配当金の推移について
下記は配当金の推移です。配当権利日は6月(中間配当)と12月(期末配当)です。
配当は10年以上減配していませんでしたが、2021年12月期に減配。2022年12月期に大きく増配しています。
配当性向は2023年12月期が71.4%、2024年12月期の予想が約73%です。
配当方針の確認
経営計画2023にて配当方針を「配当性向75%を目安」としています。高い配当性向を目安としています。
参考：配当｜JTウェブサイト
業績推移と株価推移
業績推移と株価推移を確認していきます。
業績の推移
下記は売上高・営業利益・経常利益・最終利益の推移です。
主力のタバコ事業は日本国内で販売数が減少する中、海外たばこ事業をM&Aで取得し売り上げを伸ばしています。
やや厳しい利益推移でしたが、2022年12月期は大きく増益に。2024年12月期は減益見通しとしています。
株価のチャート
下記は5年分の週足株価チャートです。
株価は2020年4月からはレンジ推移に。2022年11月に業績上方修正・配当増額修正の発表などもあり大きく上昇。
2023年以降は大きく上昇推移していましたが、2024年8月に大きく下落しています。
事業内容と財務状況
事業内容と財務状況を確認していきます。
JT(日本たばこ産業)(2914)の概要
日本たばこ産業株式会社（にほんたばこさんぎょう、英語: JAPAN TOBACCO INC.、略称: JT）は、日本の食料品製造会社。
たばこをはじめとし、医薬品、加工食品などを製造している。日本たばこ産業株式会社法（JT法）に基づき設立した特殊会社。M&Aなどにより、たばこ事業を世界展開しており、売上の6割は海外事業であり、タバコ関連企業では世界第3位の規模となっている。
日本たばこ産業 – Wikipediaより抜粋
「タバコ事業」以外にも「医療事業」、「加工食品事業」も展開しています。海外たばこ事業をM&Aで拡大し、海外売上比率が高いです。
3か月決算の実績
下記は3か月決算の連結営業利益の推移を前年と比較したものです。
2024年12月期の連結営業利益は6,600億円予想としています。
キャッシュフロー
下記はキャッシュ・フロー推移です。
比較的安定した営業CFの推移です。
配当・優待について
株主優待制度を廃止して配当重視としています。高い配当性向が目安というのもあり、高い配当利回りです。
筆頭株主は財務大臣です。以前は発行済み株式の50%近く保有していましたが、現在は33%保有しています（法律でJT株の3分の1以上を政府が保有する事になっています）。