セブン銀行【8410】の株価分析!株価は長期下落・高配当だが今後どうなる

通常の銀行とはやや異なるセブン銀行(8410)。今後の株価と配当はどうなるのか、業績推移・株価チャート・配当推移を分析してみました。

セブン銀行の株価POINT
  • 目立った割高感はなく、配当利回りは高い
  • 厳しい業績推移で株価は長期で下落
  • 配当は据え置き予定だが配当性向は上昇見通し
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セブン銀行の株価情報と事業内容

セブン銀行の株価情報と事業内容を見ていきます。

株価指標

株価:235円
予想PER:14倍
PBR:1.16倍
時価総額:2,771億円

2021年11月12日終値時点のデータです。
最新の株価参考サイト:(株)セブン銀行【8410】:Yahoo!ファイナンス

指標に目立った割高感・割安感はないです。

セブン銀行(8410)とは

株式会社セブン銀行(セブンぎんこう、英称:Seven Bank, Ltd.)は、大手流通企業グループ「セブン&アイ・ホールディングス」傘下の日本の銀行。

コンビニATM事業最大手である。旧商号は株式会社アイワイバンク銀行。

主な収益源は、セブン&アイのグループ各店舗に設置した現金自動預け払い機(ATM)により、提携先金融機関や利用者から得られる利用手数料である。

また、セブン&アイHLDGS.を始めとする事業者と個人から受け入れた自社預金は、国債・政府保証債など信用リスクの低い商品に限定して運用する。同社はATMによる決済(現金出納サービス)専業銀行という新しいビジネスモデルといえる。

セブン銀行 – Wikipediaより一部抜粋

セブン銀行が通常の銀行と大きく異なる点は「提携金融機関等からの手数料が利益の多くを生み出す」という点です。預かったお金はリスクの低い商品に限定して運用しています。

通常の銀行は銀行ごとに方針の違いがありますが、基本は「集めたお金を貸し出し、そこで生まれる利子」が主な利益です。セブン銀行は利益の生み出し方が通常の銀行と異なります

セブン銀行の業績推移と株価推移

セブン銀行の業績推移と株価推移を見ていきます。

売上高と経常利益の推移

経常利益は連続減益で推移。

2022年3月期も減益見通しでやや厳しさが出ています。

参考:経営成績・業績予想|セブン銀行

株価の推移

下記はセブン銀行5年分の週足株価チャートです。

株価は長期で下落しています。

減益が続き、成長期待度が小さくなったことなどの要因で株価は弱い動きをしています。

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セブン銀行の配当金情報

セブン銀行の配当金情報を見ていきます。

配当情報

2022年3月期の予定年間配当:11円
予想年間配当利回り:4.68%

高配当利回りですが、金融銘柄では同水準の銘柄がいくつかあります。

配当金の推移

下記はセブン銀行の配当金推移です。
配当権利日は、9月末(中間配当)と3月末(期末配当)です。

セブン銀行の年間配当金推移

2017年3月期:9円
2018年3月期:10円
2019年3月期:11円
2020年3月期:11円
2021年3月期:11円
2022年3月期:11円(予)

配当は年間11円で据え置き推移です。

配当性向は2020年3月期が49.6%、2021年3月期が49.9%、2022年3月期の予想が約65%です。

株主還元方針の確認

セブン銀行の株主還元方針は「現金による継続的な安定配当の実現ができるよう努力」、「配当性向については年間40%以上を最低目標」としています。

参考:配当・株主還元方針|セブン銀行

配当性向の推移

下記はセブン銀行の配当性向推移です。

セブン銀行の配当性向推移

2017年3月期:42.6%
2018年3月期:47.0%
2019年3月期:99.0%
2020年3月期:49.6%
2021年3月期:49.9%
2022年3月期:約65%(予)

2019年3月期の配当性向は海外子会社の特別損失を計上した影響で高くなっています。

通常は40%-50%で推移していますが、2022年3月期は利益減少の影響で配当性向が上昇する見通しです。

セブン銀行の決算内容と今後について

セブン銀行の決算内容確認と今後について考えていきます。

決算内容について

2021年11月5日に決算発表。
2022年3月期2Q累計(4-9月)の連結経常利益は150億円と発表。

前年同期比19.8%減、通期計画の283億円に対する進捗率は53.3%となりました。

今後について

外出自粛などの影響で、一時は駅ATMの利用者数が大きく減少しました。

また、今後はネット通販増加・スマホ決済の影響もあり現金よりもクレジットカードなどを利用する機会が増える可能性があります。

収益の柱

セブン銀行の収益柱は「ATMプラットフォーム事業」です。

多くのATMがセブンイレブン店舗にあり、セブンイレブンの店舗数がそのままATM設置台数です。セブンイレブンの店舗数は年々増え続け国内では2万店舗を超えています。まだまだ勢いは止まらないですが、この先永久に国内で店舗が増え続けるのは難しいです。

キャッシュレス普及の波

日本で「どこまでキャッシュレスが普及するのか」見えにくい部分がありますが、確実にキャッシュレスの波が来ています。

現金を使う事が減ることでATMを利用する機会が減った場合、その影響は確実にあるといえます。

しかし、セブン銀行も何もしていないわけではなく、さまざまな提携を進めて今後に備えています。

時代の変化に対して事前に準備し、しっかり対応できるかが業績が伸びるカギとなります。

参考:事業等のリスク|セブン銀行

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