かんぽ生命保険【7181】株価分析!高配当利回りだが今後の株価・配当はどうなるか

生命保険会社のかんぽ生命保険(7181)。今後の株価と配当はどうなるのか、業績推移・株価チャート・配当推移を分析してみました。2019年に不適切な販売を高齢の契約者に対して行ったとするニュースを受けて、株価は大きく下落しました。

かんぽ生命保険の株価POINT
  • 割安感あり、高配当利回り
  • 売上は厳しい推移・利益は回復
  • 現状では不安材料が強め
スポンサーリンク

かんぽ生命の株価情報と事業内容について

かんぽ生命保険の株価情報と事業内容を見ていきます。

株価指標

株価:2,238円
予想PER:6.23倍
PBR:0.34倍
時価総額:8,945億円

2022年3月24日終値時点のデータです。
最新の株価参考サイト:(株)かんぽ生命保険【7181】:Yahoo!ファイナンス

PER、PBRともにかなり割安感があります。

かんぽ生命保険(7181)とは

株式会社かんぽ生命保険(かんぽせいめいほけん、英: Japan Post Insurance Co.,Ltd.)は、日本の生命保険会社である。

日本郵政株式会社が2006年9月1日に準備会社として株式会社かんぽを設立。

2007年10月1日に商号変更され株式会社かんぽ生命保険に移行し、旧日本郵政公社から主に生命保険事業等を引き継ぎ所要の施設・職員等を承継した委員会設置会社となった。

かんぽ生命保険 – Wikipediaより抜粋

かんぽ生命保険は2015年に日本郵政、ゆうちょ銀行と同時に東証1部に上場。発行済み株式の11%を公開価格2,200円で売り出し、2019年4月には2,375円で追加で売り出しています。

今後も日本郵政が保有する大量の「かんぽ生命保険」の株は出来るだけ早く売り出すことになっています

かんぽ生命の業績推移と株価推移について

かんぽ生命保険の業績推移と株価推移を見ていきます。

売上高と経常利益の推移

売上は右肩下がりで推移しています。

2021年3月期は減益見通しでしたが、保険営業自粛の影響により増益に。

2022年3月期の経常利益は減益見通しから増益見通しに上方修正しています。

参考:業績ハイライト|かんぽ生命

株価の推移

下記はかんぽ生命保険5年分の週足株価チャートです。

株価はしばらく2,000円台のレンジで推移していましたが、2019年に不適切販売問題が発覚すると株価は急落。

2020年4月から底値を抜けて上昇していますが、2021年3月には上昇が止まりやや不安定な推移をしています。

スポンサーリンク

かんぽ生命の配当情報と決算内容について

かんぽ生命保険の配当情報と決算内容を見ていきます。

配当情報

2022年3月期の予定年間配当:90円
予想年間配当利回り:4.02%

配当金の推移

下記はかんぽ生命保険の配当金推移です。

かんぽ生命保険の年間配当金推移

2017年3月期:60円
2018年3月期:68円
2019年3月期:72円
2020年3月期:76円
2021年3月期:76円
2022年3月期:90円(予)

2022年3月期は増配予定としています。

配当性向は2021年3月期が25.7%、2022年3月期の予想が約23%です。

利益還元方針の確認

配当方針は「2025年度までの中期経営計画期間は原則として減配を行わず、増配を目指す」としています。

また、「配当金」や「企業価値・株式価値向上」を重視しているため株主優待は実施していません。今後も株主優待を実施する可能性は低いと言えそうです。

参考:株主還元|かんぽ生命

決算内容について

2022年2月14日に決算発表。
2022年3月期3Q累計(4-12月)の連結経常利益は2,700億円と発表。

また、通期の同利益を2,900億円予想から3,600億円予想に上方修正しています。

かんぽ生命の今後について

かんぽ生命保険の今後について考えていきます。

今後について

株価下落時には高配当利回りと言うこともあり注目されることもありますが、金融庁から業務停止命令・改善命令を出されているので、リスクも当然あります。

営業活動自粛の影響

営業活動自粛は短期的にみると「経費支出の減少」が大きいため利益が上乗せされます。

2021年3月期は増益となりましたが、ストックビジネスなので中長期的にはマイナス影響となります。

営業活動を再開していますが、新契約獲得が想定を下回るなど、まだまだ不透明感は強いです。

売買タイミング

2021~2025年の中期経営計画では信頼回復第一としていますが、当然、信頼は直ぐに回復するものではないです。

また、日本郵政による株式売り出しも想定されるため、売買タイミングは非常に難しいです。

タイトルとURLをコピーしました