大化け候補の「テンバガー」・安定候補の「低ボラティリティ」とは何か。メリットとデメリットを考察

今回は株式銘柄の中でも、大化け候補となる「テンバガー」と安定候補となる「低ボラティリティ」について、簡単に見ていきながらメリットとデメリットを考えてみます。

テンバガー候補とは

株価が大きく上昇(10倍近く)する可能性を秘めている銘柄の事を「テンバガー候補」と言います。

大化け株ともいわれます。

テンバガー候補の基準

テンバガー候補に明確な基準は無いですが、「上場して10年以内」、「営業利益が低い(20億円以下)」、「時価総額が低い」といった注目度の低い銘柄が多いです。

テンバガーのメリット

テンバガー候補を保有するメリットは「株価が大きく上昇する可能性がある点」です。

株を保有するメリットはいくつかありますが、株価が上昇して売却するのが「早く」、「大きく」お金を増やす方法です。

テンバガーのデメリット

テンバガー候補の多くは若い成長企業です。基本的に成長のためにお金を使うので配当が少ない、もしくは配当が無い企業が多いです。

また、注目されるまで株価が伸びないため、株価が上昇することなく衰退する可能性もあります。

低ボラティリティ銘柄とは

ボラティリティとは変動の激しさ（値動きやブレの大きさ）の事です。

つまり、低ボラティリティ銘柄とは「値動きが小さい銘柄」となります。

過去のデータ

海外では「ボラティリティが低い銘柄に分散投資」したほうが、ボラティリティが高い銘柄に分散投資するよりも長期投資ではリターンが良いという報告がいくつかあります。

参考：低ボラティリティ株式運用｜日本証券アナリスト協会

低ボラティリティのメリット

時価総額が大きく、配当利回りが2％前後あるようなボラティリティの低い大企業の銘柄を保有するのは銀行に預金するよりも理論的にはコツコツお金を増やすのに適しています。

低ボラティリティのデメリット

「株価が大きく動く可能性が低い」というだけで株式・投資に100％安全はありません。

リーマンショックのような出来事で大きく下落することもあります。その後、株価が戻れば良いですが戻らない銘柄もあり、配当が無くなるケースもあります。

分散していても、大ダメージとなる銘柄を抱えていた場合、他の銘柄で損失分を補えない可能性もあります。

「テンバガー候補」と「低ボラティリティ」の現実

次に「テンバガー候補」、「低ボラティリティ銘柄」の現実を見ていきます。

テンバガー候補の現実

若い企業でこれから大きく伸びそうな銘柄は配当がなく、株価が上がらないことも多いです。

過去の株価を見ると10倍以上に上昇している銘柄もありますが、実際に安値で買い、高値で売るのは至難の業です。

「無理に10倍以上を狙わない」、「5銘柄買って1銘柄でも大きく上昇すればプラスになる」そんな考えが現実的となります。

近年は難しさも

近年では、若い企業に注目する人も増えた影響もあり選別が難しいです。

発見した時には既にある程度買われていることも多く、多少なり注目されているケースも多いです。

テンバガー候補銘柄を探す方法について

テンバガー候補を探す方法はいくつかありますが、まずは証券会社のサイトなどで「時価総額」、「営業利益」などで大まかに絞りこみ、そこから一つ一つの銘柄を細かく見ていくのが良い方法だと考えています。

雑誌・WEBなどで紹介される「テンバガー候補」は他の人も見ており、手遅れの可能性が高いです。

低ボラティリティの現実

株価が動きにくい銘柄と言いながらも、当然動きます。

2020年3月には大きく下落した銘柄も沢山あります（ほとんどの銘柄が下落しましたが）。

基本的に株価を見ないことが多い

低ボラティリティ銘柄は基本的に「長期で保有し続ける」ことになります。

毎年2％くらいの配当金をもらい、普段の株価が購入時からあまり変化していない。それが狙いとなります。

銘柄を探す方法について

ETFに日本株高配当低ボラリティ(1399)があり、考え方や組み込み銘柄が参考になります。

あくまでも参考で、個別で銘柄をしっかり見る必要があります。また、このETFは出来高が少ないため、現状で購入するのは個人的には厳しいと考えています。

最後に

株に限らず投資は自己責任で、人それぞれ保有する基準が異なります。

正解は無いですし、考えが変わる可能性も当然あります。

短期トレードと長期トレードの認識

例えば、一言で「長期保有」・「短期保有」と言っても、その基準は人により変わります。

「短期保有＝デイトレード」という人もいれば、1週間以内で売買するのが短期という人もいます。

同じく、長期はどれくらいの期間を指すのか「期間の定義は専門家によっても異なります」。

個人的な基準

私の基準ですが、デイトレード・1週間以内で売買するのは「超短期」、1カ月以内であれば「短期」と考えています。

最低でも1年保有、5年以上を考えるのが「長期」というのが個人的な考えです。

株式投資をなぜ行うのか

投資を行う理由・目標も当然、人により異なります。

大枠では「お金を増やしたい」ですが、1年で所持金を2倍にしたいのか、銀行に預けるよりは増やしたいのか、当然、目標により投資対象が異なります。