ソーシャルレンディングとは何か、メリット・デメリットから現状ではリスクがあると考える理由

数年前より企業がインターネット上で資金を調達する「ソーシャルレンディング」がその規模を伸ばしている中、債務不履行などいくつかのトラブルも目立つようになってきました。

今回は私も検討したことがあるソーシャルレンディングについてそのメリット・デメリットからリスク・リターンを考えてみました。

ソーシャルレンディングとは

ソーシャルレンディングとは『ネット上でお金を借りたい人、企業』と『ネット上でお金を貸したい人、企業』を結びつける融資仲介サービスである。類似のサービスに、投資型クラウドファンディングがある。貸金業法の金銭消費貸借契約を伴うものや株式投資型などの形態がある。

wikipediaより抜粋

ものすごくざっくりいうと「お金を融資する」ことです。

銀行が企業にお金を貸して利子をもらうのと同様に、個人が(ソーシャルレンディング業者を通して)企業にお金を貸して利子をもらう。ようなイメージです。

その市場規模は年々拡大しており、2014年度は150億円規模だったものが2018年度はおよそ10倍の1,500億円規模になっています。

日本での認知度はまだ低いですが、欧米ではかなり浸透している仕組みです。

ソーシャルレンディングのメリットとデメリット

次にソーシャルレンディングのメリットとデメリットを見ていきます。

ソーシャルレンディングのメリット

ソーシャルレンディングの一番のメリットは金利が高いことです。

年間利回りは低いもので3%くらいのから、中には10%近い商品もあります。銀行にお金を預けても全く増えない時代ですから、高利回りは非常にメリットです。

他には初めに融資先を選んだ後は基本何もしなくてよいところです。株やFXと違い価格の変動はしないので、ただ時が過ぎるのを待つだけです。また、比較的少額から始めることができる(中には1万円~)のもメリットです。

ソーシャルレンディングのデメリット

ソーシャルレンディングの1番のデメリットはハイリスクの商品があることです。

わざわざ業者を通して一般の人から高金利でお金を集める。というのは金利の低い銀行から借りることができないからです。

そのため、業績不振になり「金利が払えない」どころか、元本すら戻ってこないというケースもあります。また、借り手保護のため具体的な投資先を知ることができないのもデメリットです。

そのため、リスク判断を中間のソーシャルレンディング事業者まかせになってしまいます。

全てのソーシャルレンディング業者に当てはまるわけではないですが、いくつかの事業者が行政指導、ひどいものだと業務停止命令を受けています。

商品の特性上、投資家は事業者の評価を信じるしかなく、その判断が甘いと痛い目を見るのは判断をした事業者ではなく投資をした人です。金融庁も警告をしています。

参考:ソーシャルレンディングへの投資に当たってご注意ください|金融庁

最後に

ものすごく人気の商品だと受付開始で即完売となるケースもありますが、現状では前例が少なく、ハイリスクな商品も多いです。

ハイリスクを覚悟のうえで投資するのであればよいですが、比較的安全で高金利という認識で行うのはとても危険です。元本の保証はありません。

最近では大手のソーシャルレンディング事業者が信頼度を上げるため、比較的金利の低め(3%前後)の商品でリスクの低い企業に限定した商品も出てきています。

確かに、それくらいの金利であれば企業側からすると場合によっては銀行よりも低い金利になり、投資家からすると銀行に預けるよりはるかに良い金利のため、理にかなっている気がします。

欧米では浸透している制度で、これからの時代にあっているので、市場規模はどんどん大きくなっています。現状ではリスクが高く、まだまだこれからと考えていますが、今後、前例が多くなれば将来、有力な投資の一つとなりそうです。

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