投資の失敗(損失)は誰しもが必ずする

投資をする理由に「少しでもお金を増やしたい」というのがあると思います。しかし、不思議なことにほとんどの投資経験者が一度は損失を経験します。

投資の格言には「まずは生き残れ!儲けるのはそれからだ」というのがあるほどです。今回は、したくないけどしてしまう「損」についてちょっと考えてみます。




増やしたいけど増えない理由

「あなたは下記二つの選択肢がある場合どちらを選びますか?」
1.100万円が無条件で手に入る。
2.コインを投げて表が出たら200万円。裏が出たら0円。

この場合、多くの人が1の100万円を無条件に手に入れるを選びます。

「200万円の負債を抱えているとき下記二つの選択肢がある場合どちらを選びますか?」

1.負債が100万円減額され負債総額が100万円となる。
2.コインを投げ、表が出たら支払いを免除。裏が出たら負債総額は200万円のまま。

この場合は多くの人が2を選びます。

これをプロスペクト理論といいます。

「人間は目の前に利益があると、利益が手に入らないというリスクの回避を優先し、損失を目の前にすると、損失そのものを回避しようとする傾向(損失回避性)がある」

※wikipediaより

期待値はどちらも同じですが、行動としては「利益は確定したい。損は減らしたい。」となり、投資ではこの行動が「利益が出た場合はすぐに確定。損が出た場合は引き延ばす」につながってしまうのです。

プロの投資家でも成果を上げられない

よく、銀行や証券会社の関係者コラムでは「株式投資はプロでも簡単には成果を上げることはできないので、素人がいきなりやっても成果を上げることはできないです。なので投資信託をしましょう」というのをたまに見かけます。

「分散投資を行うインデックスファンドなら市場平均と連動した成果を得られます」というのですが、それならETFでいいんじゃないか・・・。と感じたり。もちろんどちらもメリット・デメリットがあるので単純にどっちが良いとは言えないですが。。

確かに、プロの投資家と同じ土俵で戦えば簡単に成果を上げることができないかもしれませんが、なにも同じ土俵で戦う必要はないのです。

プロの投資家は会社の業績、さまざまな指標、テクニカルを元に取引することが多いです。AIもですね。それならば個人投資家は普段の生活で見ているもの、感じていることからプロとは違う目線で見ることで優位に立てるのではないかと思います。

ここ数カ月株価が上昇しているUUUM株も普段からYouTubeをよく見ている人の方が投資のプロより先を見通すことができる可能性があったと思います。

ここで重要なのは「プロでも簡単に勝てないから個人投資家は勝てない」のではなく、「プロでも負けることがある」のほうだと考えています。

損失が広がり、「損切りは嫌だ!」と思った時に「プロでも失敗することはある」と考えれば損切りを少しはしやすくなったり・・・しないですかね。

最後に

投資では「損小利大」が基本ですが、「損大利小」の行動をとってしまいがちです。

なんだか知ってるかのように言ってますが、私は今も「失敗した」と思うことがあり、反省することも山のようにあります。過去には一時相場から離れるほど失敗したこともあります。

しかし、それら失敗(損)から学ぶことのほうが多いと感じています。

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