将来株価が大きく上昇する大化け株の銘柄発見方法とは

将来、株価が大きく上昇する可能性のある株は「テンバガー候補株」と呼ばれることもあり、多くの人が捜し求めています。私も「大きく株価が上昇する株」があれば、もちろん知りたいです。

そんな今回は将来大きく株価が上昇する株はどのように発見するのかについて考えてみました。※あくまでも個人的な考えです

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様々な視点から企業を見てみる

株価がどうなるかを考える時に、まず見るべきがその企業の事です。株式投資では当たり前ですが。

良い企業は本当に良い企業なのか

まず、一般的に良い企業について考えてみます。「低価格で良品質・良サービス」は利用する側(消費者)には良い企業であることは間違いないです。当然、利用者も増えます。

しかし、見方を変えると「従業員に負担がかかっている」、「利益率が悪い」という可能性があります。そのような場合、将来的に「品質の低下」や「価格の上昇」を招くことになります。

反対に、従業員の給料が高水準で働きやすい場合、「他社と比較して割高な商品・サービス」の可能性があります。もし仮に「低価格」、「良サービス」、「従業員の満足度も高い」全ての条件が揃っている場合、「儲かってるのか?」という疑問も出てきます。

消費者、従業員などの視点の違いにより「良い企業」が変わります。そして「良い企業」が必ずしも儲かっている企業とは限らないです。

投資家にとって良い企業とは

次に投資家にとって良い企業を考えてみます。当然ですが、利益を上げている企業が投資家にとって良い企業です。

一言で利益を上げている企業でも、様々な企業があります。例えば配当利回りの高い企業があるとします。配当金が沢山受け取れるため、配当狙いの投資家満足度は高いです。

しかし、利益の多くを配当に回すことで投資や内部留保が薄くなり、一部投資家からの評価は低くなる可能性があります。利益を使い積極的にM&Aを行う企業などもあり、企業の方針で投資家の評価は変わってきます

銘柄を選ぶヒントを過去の銘柄から考える

一言に「良い企業」と言ってもその判断は視点により異なるため、非常に難しいです。では、過去に大化けした銘柄からヒントを探っていきます。

急上昇した株の銘柄

株価が何倍にも上昇した有名な銘柄は沢山あります。例えば、現在も株価が大きく上昇しているユニクロを展開するファーストリテイリングですが、東証2部から1部になった1999年の株価はまだまだ低かったです。

既に認知が広まっていた2010年頃でも株価は1万円台でした。(現在は約6倍)

他にも、大きく株価が上昇する銘柄の多くにある共通点としては新しい商品・サービス提供時、提供前であることです。まだまだ認知されていない、認知されつつある物を保有することでその後、大きく株価が上昇する可能性があります。(ユニクロの場合は日経平均寄与の問題もありやや複雑な事情もありますが)

急落・失速した銘柄

株価が何倍にも上昇した銘柄と同様に、大きく上昇した後に大きく下落した銘柄も沢山あります。例えば、いきなりステーキが大ヒットして株価が大きく上昇したペッパーフードサービスです。いきなりステーキを出店し、東証1部昇格前に株を保有していたらその後、何倍にも株価が上昇しています。

しかし、現在はその昇格時の株価以下まで大きく下落しています。この急落・失速の原因は前述した「良い企業」の悪い例と言えそうです。

最後に

新しい事に挑戦するのは大きく企業が成長する可能性を秘めています。

大きく株価が上昇した銘柄の多くは「新しい事に挑戦し、成功した」ことで企業が成長し株価が上昇しています。しかし、成功した企業ばかりに目が行きがちですが、中には新しい事に挑戦し、失敗して大きな損失を抱えるケースもあります。

「誰もやっていない」というのは未知のリスクも抱えることになります。言われてみれば当たり前の話ですが、企業が新しい試みをしているとき・しようとしている時、「本当に良いのか」、「どんなリスクがあるか」を客観的な目で見ることが大化け株を見つけるヒントになるのかもしれないです。

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