FXの適正なレバレッジはいくつなのか。勝ってる人の平均レバレッジについて考えてみる

FXの特徴の一つに「レバレッジをかけることができる」というのがあります。

現在、国内の個人口座の場合、最大25倍までレバレッジをかけることができます。これは10万円を証拠金とした場合、最大で250万円分のポジションを持つことができるということです。

※2019年11月時点

今回はこのレバレッジについて、適正なレバレッジはいくつなのか、また勝ってる人の平均レバレッジはいくつなのか。これからレバレッジ規制はどうなるのか考えてみました。

レバレッジの歴史と今後について

はじめに、レバレッジの歴史と今後のレバレッジ規制について見ていきます

レバレッジの歴史について

その昔、国内のFX業者でも100倍以上の高いレバレッジをかけることができました。

しかし、あまりにも「高いレバレッジはギャンブル性が高い」とされ、2010年に最大50倍までに規制され、2011年には現在の最大25倍まで規制されることになりました。

現在、25倍以上の高いレバレッジをかけたい場合は、「海外業者」または「法人口座」を利用するしかないです。

この先のレバレッジについて

ここ近年では「FXのレバレッジを最大で10倍までに規制しよう」という動きもあります。

現時点ではレバレッジ10倍規制案は一旦見送られ検討段階のため、すぐに最大レバレッジが10倍になることはなさそうですが、将来的にはもしかすると10倍までに規制されるかもしれません。

適正なレバレッジとはいくつなのか

現在、最大25倍までかけることができるレバレッジですが、そもそも適正なレバレッジはいくつなのでしょうか。

私の答えとしては「人それぞれ適正なレバレッジは異なる」と考えています。

万人に適していて絶対良いという決まったレバレッジはありません。取引スタイル、保有期間、リスク・リターンなどにより人それぞれ適正は異なります。そして、レバレッジ管理を意識するようになってから勝てるようになったという人も多くいます。

レバレッジの基本について

レバレッジとは「てこの原理」と呼ばれていて、レバレッジを高くすればリスクとリターンが高くなります。

具体例としてドル円を取引する場合を見てみます。1月3日のように暴落して大きく変動する日もありますが、ここ数年では1日平均1円程度年間では10円~20円動くことが多いです。

100万円を口座に入れて証拠金とした場合、レバレッジをほぼなしで買った場合、ドル円を1万通貨保有できます。この場合の1日の上下幅は1万円前後、1年間保有し続けると年間では10万円~20万円動くことになります。

レバレッジ10倍の場合は10万通貨保有するので1日10万円前後動くことになります。100万円を使って1日10万円近く動くのはハイリスク・ハイリターンと言えます。

とはいえ、証拠金が10万円の時に1万円動くのと、100万円で10万円動くのでは当然、気持ちが違うと思います。これが運用資金が増えるほど同じ率で利益を上げ続ける難しさだったりします。

長期保有は「レバレッジなし」くらいの心構え

FXでは外貨預金の利子のようなスワップポイントを狙った長期保有の投資法がありますが、この場合はレバレッジなしくらいの心構えが良いです。

もちろん、通貨により動く値幅が違うので一概には言えないです。一般的には長期保有でも3倍までの低レバレッジなら大丈夫と言われていますが、10年以上長期保有するつもりならレバレッジ3倍でも場合によっては強制ロスカットされる可能性があります。

リスクをできるだけ減らす投資法がスワップポイント投資なのに強制ロスカットをされては意味がないです。出来るだけレバレッジをおさえリスクを減らすのが長期保有の心構えです。

短期保有でも15倍以下が良い理由

では、短期保有ならレバレッジ25倍までかけてもいいのか。と言うとそういうわけでもないです。

FXの実態調査からレバレッジ15倍以上の高レバレッジの人は負けている人が多いという結果が出ています。高レバレッジでも冷静な判断ができれば問題ないですが、高すぎるレバレッジでは大きな損切りになることも覚悟し、それが実行できるかが重要です。

高レバレッジでひたすら我慢しているといつかは強制ロスカットされてしまい、大きな損失を出す可能性が高いです。

数日〜数週間のやや短めの取引の場合でも、10倍程度が勝てる人の平均レバレッジです。短期取引の場合、低レバレッジの人は意外と負けている人が多い統計が出ていたりします。

最後に

自分に合ったレバレッジを考えるときは想定されるリスクとリターンから許容できる範囲で考えるのがベストです。取れるリスクの許容範囲、求めるリターンは人により異なるため、適切なレバレッジは人により異なります。

あくまでも目安ですが、スワップポイント狙いの長期投資はレバレッジなしくらいの気持ちで、あまりリスクをとりたくなく慎重にコツコツいきたい人はレバレッジ3倍程度、リスクが取れて短期で大きめのリターンを求める人はレバレッジ10倍程度が勝っている人が多い水準となっています。

そういう意味だけでは将来、最大レバレッジが10倍までに規制されても大きな問題にはならないと個人的には考えています。

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