【株式用語】「トレンド転換」と「黄金比」

今回は相場の転換点に関する基本用語の「トレンド転換」と「黄金比」についてです。

トレンド転換とは

私を含め、多くの投資家は「どこで相場の流れが変わるのか」が一番知りたいことだったりします。どこで上がるか分かれば買うし、どこで下がるか分かれば売ります。相場全体としてはは永久に上がり続ける、永久に下がり続けることはないです。個別銘柄で見ても、多くの銘柄が上がっていたものがどこかで下がりはじめ、下がっていたものがどこかで上がり始めます。もちろん、個別銘柄の場合、例外がありますが。

そんな相場の流れが変わることを「トレンド転換」と呼びます。

過去のチャートを見ると、「ここが上昇から下降に変わったトレンドの転換点だったな」というのがわかりますが、そのポイント(トレンド転換点)を事前に発見するのはとても困難です。

トレンドの種類と手法

トレンドには「上昇トレンド」、「下降トレンド」、「横ばいトレンド」の3つがあります。トレンド転換を探る手法はたくさんありますが、ローソク足、移動平均線、一目均衡表などのメジャーな指標を組み合わせて分析するのがわりと有名です。

例えば、下記は日経平均株価のチャートです。赤線が25日移動平均線、青線が75日移動平均線です。ちょうど7月25日現在、横ばいトレンドが強く出ているので近日中にトレンド転換する可能性が高いです。

22000円を抜ければ再度上昇トレンドに、反対に21000円を下回れば下落トレンドへ転換する可能性が高いです。この場合、早く仕掛けたい場合は21800円を明確に抜けたタイミングで買いを入れる方法も有りですが、ダマしの可能性もあるのですぐに損切り出来る人でないと早掛けは痛手となることがあります。

また、安全にいこうとすると天井でつかんでしまう可能性もあります。

黄金比

諸説がかなりありますが、建造物や絵画などで視覚的に美しいとされる割合のことで、1:(1+√5) / 2の比率です。(約1:1.618

今からおよそ800年前、イタリアの数学者レオナルド・フィボナッチが発見したと言われるものです。(インドではもっと前から知られていたとも)

投資の世界では上値のメドや下値のメドに使用されます。例えば、下記は日経平均株価のチャートを直近高値と安値でフィボナッチ・リトレースメントを引いたものです。ここの0.618、0.5、0.382のラインは特に意識されることが多く、そのラインが上昇時の上値のメドや、下落時の下値のメドとして使用されたりします。

他にもフィボナッチの比率を利用した有名な相場理論に「エリオット波動」があり、これも多くの投資家が利用しています。

最後に

今回、両方とも日経平均株価のチャートを例にしました。この「トレンド転換」、「黄金比」は出来高の小さい個別銘柄では当てはまらないことが多いので注意が必要です。

どこかの投資家が一気に買ったり売ったりすればそれだけで大きく動くので当たり前と言えば当たり前ですね。

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