ETFと投資信託の違いとはなにか、メリットとデメリットを比較する

個別株はリスクがあるのでリスク分散のために「投資信託」を買いましょう。そんな記事をよく見かけるかと思います。実は同じようなリスク分散商品でETF(上場投資信託)と言うものがあります。

今回は、「ETF」と「投資信託」とはなにか、その違いとメリット・デメリットを見ていきリスク分散投資について考えてみます。

ベテランの投資家ならほとんどのかたが知っている基本的な内容になります。

投資信託とETFの基礎

投資初心者の方でも「投資信託」という言葉は聞いたことがあると思いますし、中にはよくわからないけど、やっている方もいると思います。

私の周りでも「投資はよくわからない、投資信託って何?」と言う人がいますが、確定拠出年金ではしっかりと投資信託を選んでいたりします。多分、誰かから「こっちの方が得だよ」なんて言われて変更したのでしょう。

投資信託とは

多数の投資家から販売会社を通じて出資・拠出されてプールされた資金を、運用会社に属する資産運用の専門家(ファンドマネージャー、ポートフォリオマネージャー)が、株式や債券、金融派生商品などの金融資産、あるいは不動産などに投資するよう指図し、運用成果を投資家に分配する金融商品。運用による利益・損失は投資家に帰属する。

wikipediaより

簡単に言うと、みんなからお金を集めてそのお金を使って専門家が投資するってことです。

ETF(上場投資信託)とは

上場投資信託(じょうじょうとうししんたく)とは、金融商品取引所で取引される投資信託の事。ETF(英語: Exchange-Traded Fund)、上場投信という略称がよく用いられる。

一般の投資信託は金銭の出入りにより解約設定されるが、ETFは投信会社指定の現物金融商品による。

wikipediaより

簡単に言うと、ETFとは「投資信託を株のように売買する」ということです。

投資信託とETFの違い

簡単に投資信託とETFの違いを表にしてみました。これ以外にも異なる点がありますが、大きく異なるのは下記です。

 投資信託ETF
売買場所証券会社・銀行など証券会社
売買金額その日の基準価格がある株と同様にリアルタイム
最低投資金額100円からも可1万円前後
手数料販売業者により異なる売買手数料
信託報酬0.1%~0.06%~

ETFのメリット

ETFは株と同じように銘柄コードがついていて、株と同じように取引できます。すでに株取引をしている人は特別に何かする必要もなく簡単に購入することができます。

ETFでは投資信託と同様に手数料である信託報酬がかかりますが、投資信託の場合、アクティブファンド、インデックスファンドなどの違いで大きく信託報酬が異なりますが、基本的にETFの方が信託報酬手数料は低いです。

投資信託のメリット

投資信託のメリットとしては少額から購入できる点です。

投資信託は金額を指定して購入することができ、中には最低100円からでも購入することもできます。ETFでは株と同じように最低購入単位、金額が決まっているため安いものでも1万円程度必要になってきます。

また、投資信託は定期的に自動で積み立てするできることができますが、ETFは基本的に自動で積立投資ができません。

その他、気を付ける点など

これはETFでも投資信託でも当てはまりますが、取引量が少ない不人気なものがあります。

ETFのデメリット

ETFでは株と同じように取引するため、人気がなく流動性が低いものは売りたいときに買い手がつかないかも知れないというリスクがあります。そのため、初心者は流動性の低いものは購入しないほうが良いでしょう。現在、メジャーな日経平均、TOPICに連動するETFは下記です。

日経平均連動 日経225連動型上場投資信託(1321)
ダイワ上場投信 – 日経225(1320)
上場インデックスファンド225(1330)
MAXIS 日経225上場投信(1346)
iシェアーズ・コア 日経225ETF(1329)
TOPIX連動 TOPIX連動型上場投資信託(1306)
ダイワ上場投信 – トピックス(1305)
上場インデックスファンドTOPIX(1308)
MAXIS トピックス上場投信(1348)

上記以外にもマザーズ連動、高配当連動、S&P連動などなどもあります。ETFには「レバレッジ」や「インバース」と名前の付く商品があります。これは少し特殊な商品なので長期保有には向いていなく分散投資のETFとは別物と思ってください。

投資信託のデメリット

投資信託で一番気を付ける点は「商品の質のばらつき」が大きい点です。

運用成績が悪いものがあったり、信託報酬が高いものがあるので商品選びに失敗すると、相場は上がっているのに思ったような利益が出ないとか、損をする。という事があります。特に銀行の投資信託ではさまざまな問題が出ています。

最後に

「結局、投資信託とETFのどっちがいいの?」と聞かれたら、私は手数料が安くて自分に裁量権のあるETFの方が良いと考えています。

しかし、「自分で買い場を判断するのが苦手」、「少額で定期的に積み立てたい。」というのであれば投資信託の方が向いています。

他には、初めは少額で定期的に投資信託で積み立てて、ある程度まとまった金額になったら売却しETFに切り替えるというのもありだと考えています。

答えは人それぞれ異なります。ただ勧められるがまま動くのではなく、自分でよく理解して動くことが重要です。

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