伊藤忠テクノソリューションズ(CTC)の株価分析！業績好調で連続増配当・長期株価上昇【4739】

伊藤忠系のSI企業、伊藤忠テクノソリューションズ(4739)。業績好調で株価が長期で上昇しています。果たして今後の株価と配当はどうなるのか。業績推移・株価チャート・配当推移を分析してみました。

伊藤忠テクノの事業内容と株価指標

はじめに伊藤忠テクノソリューションズの事業内容と株価指標を確認していきます。

株価指標と配当利回り

株価：3,565円
予定年間配当：63円
年間配当利回り：1.77%
予想ＰＥＲ：27.5倍
ＰＢＲ：3.52倍

2021年3月26日終値時点のデータ

伊藤忠テクノソリューションズ(4739)とは

伊藤忠テクノソリューションズ株式会社（いとうちゅうテクノソリューションズ 、英文名称：ITOCHU Techno-Solutions Corporation）は、コンピュータ、ネットワーク、アプリケーションによるコンサルティングからシステムの開発、運用・保守、管理、アウトソーシングなどのトータル・ソリューションの提供をおこなうシステムインテグレーター（ユーザー系）。伊藤忠商事グループの主要子会社。通称CTC。

伊藤忠テクノソリューションズ – Wikipediaより抜粋

伊藤忠商事傘下の企業でコンピュータ・ネットワークシステムの販売・保守、ソフトウェア受託開発などの事業を展開しています。

参考：CTCの特徴・強み｜伊藤忠テクノソリューションズ

伊藤忠テクノの業績推移と株価チャート

次の伊藤忠テクノソリューションズの業績推移と株価チャートの推移を確認していきます。

売上高と経常利益の推移

売上・利益ともに右肩上がりで好調に推移。2021年3月期も増収・増益予想で過去最高売上・利益を更新する見通しです。

株価チャートの推移

下記は伊藤忠テクノソリューションズ5年分の週足株価チャート推移です。

株価は長期で大きく上昇しています。一時的に下落した時は押し目買いのチャンスとなる可能性が高いですが、既に株価指標は割高なのでいつ上昇が止まってもおかしくないです。

また、指標はあくまでも目安です。当たり前ですが、割高でも株価が上昇することもあれば、割安でも株価が下落することはあります。ここからの一旦の上値メドは4,400円、下値メドは3,000円と見ることが出来ます。

伊藤忠テクノの配当推移と決算内容

次に伊藤忠テクノソリューションズの配当推移と決算内容を確認していきます。

配当金の推移

下記は伊藤忠テクノソリューションズの配当金の推移です。年2回、中間配当(9月)と期末配当(3月)を実施しています。株式分割後の株数に換算してあります。

配当は毎年増配しています。

配当方針は「連結配当性向45％程度を目安」です。2020年3月期の配当性向は47%、2021年3月期の予想配当性向は約49%です。やや高めの配当性向目安でほぼ方針通りです。

参考：株主還元（配当情報）｜伊藤忠テクノソリューションズ

決算内容について

2021年2月1日の決算にて2021年3月期3Q累計(4-12月)の連結経常利益は230億円と発表。前年同期比4.3％減、通期計画の446億円に対する進捗率は51.7％となりました。

伊藤忠テクノの今後の株価について

最後に伊藤忠テクノソリューションズの今後の株価上昇ポイント、株価下落ポイントについて考えてみました。

今後の株価について

5GやIoT、AI(人工知能)など、今後の需要が大きいIT分野で事業を展開しているため、業績はまだまだ伸びる見通しで、2021年3月期も過去最高売上・利益を更新する予定です。また、成長分野への投資を行いながらも、配当方針は「配当性向45％程度を目安」にしており株主還元にも積極的な点は長期保有、配当狙いではプラスです。

しかし、多くのシステム開発業務を受託しているため、すべてが計画通りと行かない可能性があります。最新技術を用いたプロジェクトは複雑かつ短納期が求めら、想定外のことが起こる可能性もあり人件費も必要です。

他にも、データセンターを中心としたサービスビジネス基盤の運用において、対策しているとはいえ、地震・大規模停電などの非常災害時にどこまで影響があるのか見えにくいです。また、株主還元に積極的ですが株価は割高で利回りの高さなどはありません。